Потребность в модификации механической торговой системы (МТС) была продиктована ее неудовлетворительной работой в начале 2004 г., когда на рынке акций РАО ЕЭС наблюдался сильный боковик. Не будь его, возможно и не было бы сделанных изменений в алгоритме работы МТС. Исходный вариант МТС практически не подвергался изменениям в течение трех лет с момента разработки, то есть с начала 2001 года. С марта 2004 г. в практической работе будет использоваться модифицированный вариант.

Рис. 1. Исходный вариант МТС

Рис. 2. Вариант МТС после модификации

На рисунках 1 и 2 показаны кривые прибыли (Equity) при работе только на покупку с акциями РАО ЕЭС (зеленая линия, левая шкала в рублях на 1 акцию) до и после модификации МТС. Улучшение результатов работы МТС наблюдается и на других акциях, а именно Лукойл, Ростелеком, Сбербанк и Мосэнерго.

В расчете учтены суммарные затраты на торговлю (комиссия биржи + комиссия брокера + скольжение) равные 0.2% на круг. Такие затраты соответствуют реальным затратам при работе с акциями РАО ЕЭС.

Повышение прибыли в основном произошло за счет снижения количества убыточных сделок. Это видно из отчетов приведенных ниже. На это и были направлены изменения. В исходном варианте величина стоп-лосса оставалась постоянной на протяжении всего периода времени. В модифицированной системе величина стоп-лосса переменная, учитывающая предыдущую динамику цен. Других переменных параметров в МТС нет.

Тестирование проводилось с 01.01.2000 г. Здесь представлены результаты только за период с 01.01.2003 г. по 04.03.2004 г. За этот период количество трейдов снизилось на 236 – 162 = 74 (Trade), или на 74 / 236 = 0.316, то есть на 31.6%. При этом повышение прибыли произошло на 9.67 - 7.39 = 2.28 руб. на 1 акцию (Equity), или на 2.28 / 7.39 = 0.309, то есть на 30.8%. Максимальный дродаун (Ddown) тоже снизился и составил 0.81 руб. на 1 акцию. Был 0.837 / 4.50 = 0.186 или 18.6%. Стал 0.814 / 7.00 = 0.116, или 11.6%. На рисунках видно, что кривая прибыли стала более плавной. Аналогичные улучшения произошли и при работе МТС на продажу. Все выводы справедливы и для всего периода на котором проводилось тестирование, то есть с 01.01.2000 г.

Цена открытия в первый день торгов 04.01.2003 г. равна 4.15 руб. С учетом этой цены можно посчитать прибыль в процентах. В исходном варианте за представленный период она равна 178.2%. После модификации – 233.2%.

Кроме того, произошли и другие изменения, которые видны из отчетов. Улучшилось соотношение прибыльных и убыточных сделок.

Было:

Отчет

1. 1. Общее кол-во баров 9603

2. 2. Общая прибыль, руб. 7,3953

3. 3. Процент выигрышных трейдов 37,29

4. 4. Процент проигрышных трейдов 62,71

5. 5. Всего трейдов 236

6. 6. Коэффициент кол-ва ЦБ 6,5062

7. 7. Выигрыши (сумма,кол) , руб. 18,0414 88

8. 8. Проигрыши (сумма,кол) , руб. -10,6461 148

9. 9. Профит-фактор 1,6946

10. 10. Выигрыш (max) , руб. 1,2863

11. 11. Проигрыш (max) , руб. -0,2033

12. 12. Средний Выигрыш, руб. 0,2050

13. 13. Средний Проигрыш, руб. -0,0719

14. 14. Ср.Выигрыш/Ср.Проигрыш 2,8501

15. 15. Кол-во баров в выигр. трейде 3084

16. 16. Кол-во баров в проигр.трейде 1806

17. 17. Кол-во баров в рынке 4890

18. 18. Процент нахождения в рынке 50,93

19. 19. Максимальный Дродаун, руб. -0,8367

Стало:

Отчет

1. 1. Общее кол-во баров 9603

2. 2. Общая прибыль, руб. 9,6783

3. 3. Процент выигрышных трейдов 43,83

4. 4. Процент проигрышных трейдов 56,17

5. 5. Всего трейдов 162

6. 6. Коэффициент кол-ва ЦБ 5,5011

7. 7. Выигрыши (сумма,кол) , руб. 16,5014 71

8. 8. Проигрыши (сумма,кол) , руб. -6,8231 91

9. 9. Профит-фактор 2,4185

10. 10. Выигрыш (max) , руб. 1,2314

11. 11. Проигрыш (max) , руб. -0,2486

12. 12. Средний Выигрыш, руб. 0,2324

13. 13. Средний Проигрыш, руб. -0,0750

14. 14. Ср.Выигрыш/Ср.Проигрыш 3,0997

15. 15. Кол-во баров в выигр. трейде 3341

16. 16. Кол-во баров в проигр.трейде 1596

17. 17. Кол-во баров в рынке 4937

18. 18. Процент нахождения в рынке 51,42

19. 19. Максимальный Дродаун, руб. -0,8139

Коэффициент кол-ва ЦБ показывает во сколько раз вырос бы объем позиции при реинвестировании прибыли по сравнению с первоначальным. Расчеты приведены без реинвестирования, то есть для постоянного объема. Все результаты приведены в расчете на 1 акцию.

В заключение замечу, что затраты на торговлю составили в исходном варианте 3.662 руб. на акцию, или 88.2% первоначального капитала, и в модифицированном - 2.417 руб. на акцию, или 58.2%.

Ниже представлены результаты работы модифицированной МТС на покупку и продажу без учета затрат на торговлю. На рисунке показаны: суммарная прибыль (красная линия), прибыль на покупку (зеленая линия) и прибыль на продажу (синяя линия).

Рис. 3. Теоретические суммарные результаты работы МТС после модификации

Теоретический доход при работе на покупку и продажу составил 19.387 * 100% / 4.15 = 467% за 14 месяцев. Максимальный теоретический дродаун не превысил 6%.